金融与市场数据
历史期权链 API
获取带合约标识和报价时间的历史期权链，通过历史时点校验支持可复现回测。
发布日期：2026年4月20日 · QVeris团队制作
核心摘要：历史期权链 API 能做什么
历史期权链 API 返回某个标的在过去观察时点可获得的看涨与看跌合约，还原策略当时能够看到的到期日与行权价，并可包含报价、成交量、未平仓量、隐含波动率及希腊值。可靠使用需要准确的时间戳和已到期合约覆盖。
适合波动率研究、行权价选择、价差模拟与时点化回测。
日终期权链无法复现日内决策。快照间隔应与策略时钟匹配。
公司行动会改变行权价或合约乘数。应保留调整元数据。
每份历史期权链快照应包含什么
| 字段 | 含义 | 需要核对 |
|---|---|---|
| 合约标识 | 标的、看涨或看跌、行权价、到期日与合约代码。 | 代码规则变化与调整合约。 |
| 报价与成交 | 买价、卖价、挂单量、最新价、成交量与未平仓量。 | 快照频率、买卖价倒挂与过时报价。 |
| 希腊值与隐含波动率 | Delta、Gamma、Theta、Vega、Rho 与隐含波动率。 | 定价模型、利率输入、分红假设与计算时间。 |
| 时间戳 | 观测时间、成交时间与报价更新时间。 | 时区、交易时段与日终截点。 |
如何评估历史期权链 API
核对标的、交易所、到期日、行权价、已到期合约、最早日期和时间戳含义。
报价属于市场观察值；希腊值与隐含波动率属于模型输出。应记录模型、利率、分红假设和计算时间。
按到期日统计看涨与看跌合约，识别缺失行权价，标记异常行情并核对标的资产价格。
把限制换算为标的、日期、到期日、重试和回填时间，并保存原始响应以便复现。
确认时间戳代表采集时刻、最后更新时间还是日终发布时间，并判断同一期权链中的报价是否使用一致的观察截点。
未平仓量通常是日频字段，发布时间与报价、成交量不同。应分别保存其业务日期和实际可用时间。
历史研究需要后来消失的合约，以及公司行动改变交割物的系列。今天的合约主表无法还原过去。
面向期权回测的时点化流程
- 定义决策时间、交易时段、标的范围、到期窗口与行权价规则。
- 请求不晚于决策时间的最近快照，拒绝未来报价并记录缺失区间。
- 保存原始响应，再标准化合约标识、价格、合约乘数与时区。
- 使用同一时点的买卖价并设置明确的滑点来模拟成交。
- 关联同一决策时点可获得的标的价格、利率、分红假设和公司行动状态。
- 记录缺失合约，不能从之后的期权链补回；当时未出现本身就是时点状态的一部分。
- 分别冻结原始快照和衍生指标，避免模型变化改写已经观察到的市场历史。
用 QVeris 发现期权数据能力
经过核实的 QVeris 期权链工具适合发现期权链能力，但它本身不能证明供应商具备历史时点覆盖。评估候选项时可参考 QVeris 文档并使用 Playground，之后仍需向供应商核实已到期合约、快照时间和历史数据权限。
常见问题
可以，但前提是服务商保存已到期合约与快照。还应检查分页和到期日筛选方式。
只有在计算时间与模型假设有明确记录时才可靠。应保存原始报价以便复现。
不能。当前链缺少已到期合约，也无法恢复过去的报价、未平仓量、调整后交割物，以及历史决策时点真正可见的合约集合。
不能把插值当作市场观察值。可以单独建立估算模型，但必须保留缺失状态，也不能把估算结果包装成原始报价。
参考资料与下一步
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